如何從美股賺一億: 投資美股、基金、期權一本搞定! (熱銷再版) | 誠品線上

如何從美股賺一億: 投資美股、基金、期權一本搞定! (熱銷再版)

內容簡介

內容簡介 ●讓20～60歲的你，做到真正財務自由●用最簡單的圖解，讓你無障礙學會投資美股●提供5年內成長率高達78％的投資組合●提供連續25年股息成長的公司，讓你安心買本書獨家公開：5年內成長率高達78％的投資組合，以及連續25年股息成長的公司。投資項目百百種，為什麼美股是你的最佳選擇？1.比起台股的淺碟市場，美股大到無法惡意操控。2. QE政策結束，美元大幅升值，將帶動數年牛市。「人有兩隻腳，錢有四隻腳。」薪水怎麼追得上通膨？1.本金、利率及時間的加乘，可用「複利循環」來對抗。2.選擇波動性小的投資組合，只有錢穩穩進入口袋，才是真正賺到。 專家Step by Step教學：移居美國紐約30餘年，吳曉明教授深知美股的優越性。他揭露一定要投資美股的8個理由，還運用自己的電腦專業概念，以圖解的手法，教你透過複利循環建立聚寶盆，並搭配K線雙指標選股，讓月收入至少增加1.5倍。◎目標：用複利循環獲利，月收入增加1.5倍人追錢跑很辛苦，讓錢追人才輕鬆。本書強調，最棒最安全的投資方法是：「用30％的投資所得去投機，再用投機所得去投資。」投資注重選擇標的，投機強調抓對時機。真正有智慧的投資人，懂得讓投資與投機相輔相成，不但投機零風險，獲利還會逐月循環。3招讓你提高獲利率，月收入增加1.5倍●零存整付：不需要券商帳戶，也不用透過經紀人，可以自行購買，並利用股息再投資，盈利會隨時間成長。●優先股：價格波動少、固定利息高，比一般股東先分得股利。如果公司倒閉，還擁有優先清算權。●房地產信託基金：比投資商業地產當包租公，租金收入更加穩定，而且能獲得90％的利潤分配。◎規畫：讓20歲到60歲的你，都能做到財務自由用複利賺股息，等於增加月收入，即使股價下跌，長期依舊穩定獲利。與其把錢交給專業經理人和經紀人，被收取高額費用或佣金，本書教你怎樣DIY投資組合，讓錢直接自動為你賺大錢。3投資組合，管理自己的投資風險投資組合1： 固定收益股息股考慮風險最低、發放固定利息的標的，例如債券、基金、優先股，是投資初期最好的選擇。投資組合2： 高殖利率類股選擇每年、每月或每季股息都會成長的個股，因為股息分紅才是重點，不必拘泥於股價。投資組合3： 總回報成長類股股息和資產利得會同步成長，選擇符合趨勢、波動性較小的公司。例如醫療保健類REITs，「永久持有」能讓複利膨脹，而且唯有在美國才能享有90％的利潤。◎技巧：善用基本面搭配線圖，選出好股才能賺更多本金只投資穩定配息的標的，股息用來投資高股息個股，而是否投資同一家公司、比例為何，得由趨勢和股票表現來判斷。3步驟，讓你專注在最強分紅股上步驟1： 觀察歷史紀錄利用秋得規則（Chowder rules），判斷5年平均收益率。步驟2： 評估產業指標評估各類股的波動和起伏趨勢。步驟3： 找出最佳進場時機搭配MACD和KD雙指標，發現進場信號。

各界推薦

各界推薦 ◎推薦者：紐約理工學院物理系系主任／張兆平

作者介紹

作者介紹 ■作者簡介吳曉明正職：紐約理工學院計算機系終身教授暨前系主任學歷：中國文化學院學士，紐約理工學院理學碩士，紐約皇后學院博士班課程專長：研究、開發、培訓和管理證券交易軟體，推崇及重視家庭理財教育Email：SheauMinWu@gmail.com【專業活動方面】金融工程運算法：設計和编寫金融工程運算法，2002年～2015年。演講：國立高雄大學自動交易軟件金融工程運算法與管理，2010年。語音IP：設計並编寫ITU，用於互聯網會議的H.323協議，2003年～2004年。演講：台灣師範大學講座「如何使用科技提高英語教學」，1994年。多元智能：「如何提高教學技能」發表會，密蘇里州1991～1992年。實踐霍華德‧加納和托馬斯‧霍爾的多元智能理論。從1982年到1985年，曾在lMcDonnel Douglas公司的網絡數據系統部，擔任系統工程師。設計醫療辦公室會計管理制度，集成Tymshare的公共交換數據網絡，與自動系統FCM56飛機引擎的應用系統。主要任務是規劃程序，選擇集成硬體和軟體平台、數據庫管理系統和網絡。1985年後，服務於紐約理工學院計算機系。

產品目錄

產品目錄 前提報告 讓複利陪伴荷包成長推薦序 用複利滾錢，創造自己的超級聚寶盆作者序 投資與投機，互補才能相得益彰前 言 賺美金咖緊，就趁現在！第一章 為什麼美股是你的最佳選擇？穩定配息，創造可觀月收入無法惡意操縱，歷經震盪不減影響力預防股市暴跌，美國政府會出手QE結束、美元升值，美股有數年牛市投資美股有哪些優勢？重點整理： 一定要投資美股的8個理由第二章 培養正確理財觀，讓月收入增加1.5倍投資就像刷牙，得養成習慣懂得複利循環，獲利才追得上通膨5方式，開始在美國投資理財3招提高獲利率，讓月收入至少增加1.5倍第三章 活用複利循環，讓錢追著你跑最強投資策略：複利循環3模式圖解： 3模式實務操作，加速獲利還能降低風險長期投資零存整付，50歲退休不是夢穩定收益先入袋為安，再用配息投入其他投資第四章 3投資組合讓20歲到60歲的你，都能做到財務自由建立適合自己個性的投資系統投資組合1： 投資固定收益股息股（1）美國國債（2）封閉式基金（3）優先股（4）指數股票型基金投資組合2： 投資高殖利率類股投資組合3： 投資總回報成長類股（1）在美股你才找得到，連續25年股息成長的公司（2）讓複利循環，不動本金讓股息繼續投資下去（3）投資房地產信託基金，收入比包租公更穩定（4）醫療保健收租業主，每年可領5％以上的股息出售期權，利潤比股票配息多5倍重點整理： 賺錢好標的，哪裡找得到？重點整理： 跟上趨勢，投資醫療保健產業第五章 搭配k線選好股， 讓績效倍增投資重點在於股息，而不是股價判斷線型圖，找出最佳進場時機8賣股原則，提升每月獲利穩定性3步驟，教你聰明分配投資布局投資股息成長股的3個理由第六章 20年後想爽爽退休，關鍵是強制執行複利法則讓錢自動為你賺錢，才是王道學會聰明投資理財，比交給經理人賺更多投資是長期的，千萬別浮躁，你才能勝出第七章 從開戶到下單，Step by Step 好簡單附錄A：月收入投資組合參考範例B：DIY購買分紅股票流程圖（保守派）C：DIY賣看跌期權流程圖（穩定派）D：DIY股票交易流程圖（激進派）E：投資組合分配參考F：實體房租V.S.不動產投資信託基金G：證券經紀人名單

商品規格

試閱文字

推薦序 : 推薦序
用複利滾錢，創造自己的超級聚寶盆
紐約理工學院物理系系主任 張兆平

余旅美多年，任教於大學已四十餘載，有許多相從甚密、恭敬相惜的好友，而從往最密切的友人，唯屬吳曉明教授。
很幸運地，我與吳教授結有四十餘年珍貴和真摯的友誼。吳教授知識淵博、聰慧過人，且膽大心細、判斷精準，與他深交多年，亦師亦友，他的道德品質和才智成就，同樣留給我難忘的印象。
憑藉著多年任教於美國大學，在電腦與商科專業課程的雄厚理論研究基礎和經驗，加上他自己和團隊的專業訓練，以及多年實際操作股票的豐富經驗，寫成了這本重要的股票投資寶典。囑余作序，實感榮幸。
西方有句諺語：「知識就是力量」（Knowledge is power）。從字面上來說，似乎是顯而易懂的字句，但是細細品味，並套用在吳教授身上，就有了更深一層的解讀。舉個最簡單的例子，若某人知道一家電信公司有優惠折扣，能從中省下一筆錢，而這些省下的錢就成了他多出來的力量。吳教授善於攫取有效的知識，並且積極整合，使之轉變成強大的資本和財富，讓知識聚集並爆發。
吳教授用自己成功投資美股的經驗，鮮明闡述了「複利會讓錢和孩子們一起成長，有安排就會安心。」的理念，個人理財投資亦是如此。是否願意深入研究，在人生漫長的旅途中，會應驗古人說的「差之毫釐，謬以千里。」若能積累知識且付諸實踐，必然在錢財的支配上會得心應手，遊刃有餘；反之，就會顯得捉襟見肘。
我認為對個人而言，若把投資理財設想成建造一棟堅固的大廈，撐起這座大廈的四根大柱就應分別為：①投資房地產 （real estates）、②投資股票（stocks）、③投資期貨（commodities）和④投資債券（bonds）。有些人認為投資股票是一種冒險的投機生意，其實不然，在像美國這樣一個進步成熟的商業社會裡，股票投資是促進社會經濟發展的一大因素，我們應該注重的是長遠的投資。不但我們的父兄輩曾投資過股票，我們現在也要投資股票，甚至我們的兒孫輩，將來仍需如此。這樣一來，社會才能逐漸成為一個穩健、不斷壯大的進步經濟體系。這樣的投資有益於社會，也能成為個人的經濟保障。
在以上四種不同方式的投資中，以投資股票的技巧較為繁複。傳統觀念認為投資股票就要買低賣高，但在電腦科技掛帥的今日，這種作法只能在理論上說得通。在實際操作下，現今全都靠電腦周密運作，和以往一樣的時間，在今日電腦的剖析下，不但微秒（microsecond = 10 -6秒）要爭，就連納秒（nanosecond = 10-9秒）也非爭不可。在買賣股票之際，關鍵性的決定就非依靠一些優良的電腦軟體不可，要讓投資者能十拿九穩地撲捉到時機，就更需要依賴吳教授這位經驗豐富的軟體高手設計師了。
投資股票自然是有賺有賠，而賺賠和人性的貪婪度有很大的關係。常聽到投資人感嘆：「我那支股票若早拋就賺到大錢了。」或者有人也會埋怨：「哪知道另一支股票會鹹魚翻身，早知道就不急著賣了。」買賣股票的片刻，所謂的時機實在非常難取捨。在本書中，吳教授在他的軟體設計上，充分利用電腦特性，在掌控買賣時間上，更有精闢獨到之處。
吳教授的成功機遇不可複製，但是他的敏銳投資嗅覺，和股票操作的專業特長，可以被學習和模仿。「美國對抗貧窮不對抗窮人」，我們應該關注在操作美股和投資環境上，同時優化自己的心智水準和投資方向框架。
在吳教授多年的教學生涯裡，培育英才無數，直接或間接受吳教授恩惠的學生，對他諄諄教誨之恩，更常記於心。他的學生分二大類，一類在研究所裡專司研究，另一類則遍及美國各大熱門行業，學員內有醫生、工程師、教師等人，這些學員俱為專業精英與社會棟樑，大家常在一起切磋。雖然不是專業投資人士，但凡按照吳教授提示去操作美股的學員，多半每個月都會有一筆可觀的收入，他這近於完美的美股營利操作系統，對於深受其益的學生，無疑就是個超級聚寶盆。

試閱文字

內文 : 前言
賺美金咖緊，就趁現在！

哈佛校長德魯•佛斯特（Drew Faust）曾經演講過一個主題：「為什麽哈佛學生要去華爾街？」一語道破華爾街生涯令人著迷的龐大吸引力。2011年11月，哈佛某班全班70個學生，退選格里高利•曼昆（Gregory Mankiw）教授的《經濟學原理》，因為證明經濟原理改變了。紐約市長彭博（Bloomberg）曾說：「如果你不是頂尖學生，與其在哈佛讀書，不如去學習當水電工。」
從過去到現在，哪個國家不拚經濟？古時候為何改朝換代？或多或少與經濟有關。2008年以來，世界金融危機長達6年，在2014年10月，三輪量化寬鬆貨幣政策（即QE，Quantitative easing）正式結束（編按：量化寬鬆政策是指當基準利率趨近於零時，央行透過公開市場操作，增加貨幣供給，促使經濟復甦。量化是指擴大一定數量的貨幣；寬鬆是指減低銀行資金壓力。美國聯邦儲備委員會（美聯儲）自金融危機時以QE政策應對，實施三次後於2014年10月結束），美國的經濟趨勢逐漸好轉。
美國的GDP速增，美股也已經走出金融危機的陰影。紐約股市三大指數持續走高，尤其是道瓊斯平均工業指數，已經上漲到18000點以上。QE末期，六個月來美元升值了10％ ，未來12個月可能升值25％ ，美元的上漲勢不可擋。這意味著其他國家貨幣縮水（包括中國及臺灣）。
美元將有數年的牛市，流動性的現金會留在美國股市。美國在世界經濟的領導地位是很難改變的，未來10年許多國家（包括中國及臺灣），尤其新興市場，將會面臨困難。美國對抗貧窮不對抗窮人，美國政府幫助個人投資者，有機會以極小資本持有巨大的建築物股份。
例如，政府物業收益信託（Government Properties Income Trust） 就專門為美國政府建造辦公大樓，而美國政府向業主租用大樓，使得我們可以投資這個房地產並成為業主。房地產信託基金收到租金後，依聯邦法和公司法地產信託規定，90％利潤必須支付給投資者。
為人民服務不是口號。你相信美國政府監察公司，賺100美元就必須分配90美元给投資人嗎？你知道不投資風險更大嗎？你知道小資本也可投資購物中心、辦公大樓、電影院、醫院，而且每月都有租金分红嗎？我們是一群在美股有豐富經驗而願意分享的人，相信這些經驗一定對每個華人都有所幫助。我們希望提供華人一個更有智慧的選擇，抓住這個機會，別老是為生活焦慮，一起享受人生吧。我們建議在當水電工和投資者之間，請選擇投資者。

內文試閱
第二章 培養正確理財觀，讓月收入增加1.5倍

3招提高獲利率，讓月收入至少增加1.5倍
筆者的目標是想助人財務獨立。本書將教你以最安全又最快速的方式，透過「股紅渦輪循環複利法」及「盈利再分配法」，加速儲蓄投資，直到讓固定月收入成為生活費的1.5倍，以達到個人財務獨立。
以下是我們應該動手操作的項目：

第1招： 零存整付（DRIP）：
假定吳先生持有AT&T公司（美國最大電信服務公司，其在紐約證交所的上市編碼為Ｔ）的100股，該股目前的股價為33.54美元，年度股息支付1.84美元╱股（5.7％ 年利率）。因此，該公司的季度股息將為0.46美元╱股（1.84美元除以4季）。
假設吳先生得到的季度股息為0.46美元╱股，因為他有100股，他的總股息季度將為46美元（0.46美元×100股）。如果吳先生並沒有參加AT&T公司的股息再投資計畫，那麼他將獲得現金46美元。但是，如果他已經參加公司的股息再投資計畫，AT&T公司的代理人，將為吳先生以其股息為資金，購買額外的AT&T公司股票。在這種情況下，他的46美元股息將可購買AT&T的額外股份1.37股（46美元除以33.54美元）。
吳先生現在擁有101.37 股AT&T公司的股票，下一季度他的股息將是46.63美元，他可再次將額外的股息再投資。正如你所知，股息再投資計畫很像複利。用每次的股息來購買更多的股票，進而導致更高的未來股息及更多的股份。這是愛因斯坦最偉大的複利公式，筆者的投資方法圍繞著這個複利公式，既是開始也是結束，循環繞著此概念進行。
由圖3可知，以複利方式循環投資，時間愈長股息成長率也愈高。統計至2014年12月25日，AT＆T公司每季支付0.47美元股息。過去 31年來，每年仍然有2.2％的股息成長率。10年後可預測的股息平均增長率為10％ ，20年後將是19％，而30年後可達到37％。利潤擁有10％的生意並不多，坐在家裡就能有10％ 的穩定收益，這種情形也不多。
因此，以10％的盈利為目標是很好的作法。套用網站演算表（http：//www.moneychimp.com/calculator/compound_interest_calculator.htm），假設你有本金3,354元，每年投資金額增加600元，則30年後以10％的股息率計算，可得167,091.35元。扣除總投資21,354元，則收益為145,737.35元。如下表所示。

第2招： 優先股（PREFERRED）
相較於普通股票，有優先獲得股息配發的權利。優先股就像上班族一樣，唯一的區別是你可以同時上無數個班。以下幾個角度能幫助你更明白理解：
①投資者不是股東，領固定薪水，公司賺虧，股息與投資者無關。
②公司若倒閉，欠薪得還，持優先股股份者得以優先償還。
③公司發薪給員工，優先股持有者可先於一般股東分得利息。
④有工作就有穩定的收入，持有優先股的人可獲得固定利息。
⑤公司可解僱員工（贖回），以聘請薪資較低廉的員工（發行新的優先股）。

其優缺點分析如下：
【優點】
①固定利息且比債券利息高，不像股票股息分配是基於公司盈利。
②公司必須償還短缺的利息。
③比普通股價格波動少。
④若公司倒閉，優先股擁有優先清算權。
⑤公司分配收入，優先股股息優先於普通股股息。
⑥提供相當穩定的收入。

【缺點 】
①公司贖回優先股的時機難以預測。例如利率下降時，為了以較低的利率發行新的優先股，則會買回現有優先股。在另一面，如果利率上升，則持有人可能會持有低於市場利率的優先股，進而降低了持有價值。
②如果公司經營陷入困境，股息可能會被延遲。
③無投票權。（編按：最常見的投資工具有債券、優先股和普通股。一般人最常說的是有投票權的普通股，也被稱為股東。債券和優先股雖然也使用股份計算，但不是股東，而是債務關係，具有安全性和資金保障，但是就沒有投票權。）
④公司的成長對優先股股價影響較小，但當公司遇到困難時，優先股的股息會是公司的負擔。

第3招： 房東的新概念
針對房地產投資的最新概念，我們並不需要擁有出租房，傳統房東的優勢也不如以往。基本上，你可以選擇當業主收租，或投資業務運營當老闆，並且分期付款購買不同行業產權的房地產投資信託基金（小至一股一股的投資），讓你的投資更加多樣化。
例如：政府大樓（Government Building）、購物中心、餐廳、戲院、酒店和度假村，以及所謂的醫療保健地產趨勢組合。例如，老人安養機構（Senior Housing）、自立生活（Independent Living）、輔助照護機構（Assistant Living）、護理照護（Skilled Nursing）、長期護理（Long Term Care）、住院照護（Hospitalized）、 急診醫院（Acute Hospital） 和臨終關懷（Hospice）等。
1960年美國國會通過《房地產信託投資法》，至今已經發展了近50年，是最被看好的投資美國房地產的形式。投資傳統的房地產已不符合現今的需求，除了挑位置、房子、各種稅務、保險費、熱水器合同和房屋維修等細節都要兼顧，還要滿足房客需要，有時也不能保證有穩定的租金收入，投資回報率並不高。需要努力工作、準備龐大的資金、出售以及漫長的等待，能得到5％的回報率，就算是相當幸運。

Box：從美股賺1億?第⑨堂課
3個投資方法，搭配「複利循環」和「股息再投資」，會形成良性循環，並加速獲利，讓你的月收入至少增加1.5倍。

第四章 3投資組合讓20歲到60歲的你，都能做到財務自由

建立適合自己個性的投資系統
投資風險很多，包括不知道有那些投資管道、如何選擇投資管道、如何落實投資等。因此，每個人必須有一套適合自己個性的投資系統。幸虧我們並不需要花費數年，在學校學習如何投資或交易，圖10可提供讀者參考，並從中找到適合自己的投資管道。謹慎選擇，進而逐步落實，終將能夠踏上通往財務獨立的道路。
股市流傳著一句話：「當錢已經在你的口袋裡，才可以說已經賺到了。」美國股票可以只購買1股，這是一個很好的消息。我們可用每月或每季分配到的股息收益、銷售看跌期權的所得和證交溢價，用所得的純利潤，購買能夠永久持有的股息成長股。正是基於此概念，我們在聚寶盆中放置零成本且永久持有的優質股息成長股，每月或每季還能因此產生利潤，才算得上是真正生生不息的聚寶盆。
現在，我們將一步一步討論如何落實。首先，思考為什麼投資。因為想要、需要還是必要？心態會影響你的投資路徑，我們的行動會受意識或?意識影響。然後，確定哪個股群是目前最適合，也是長期投資最好的選擇。接著，決定你的股票獲取策略。
在股價回調或賣看跌期權間（巴菲特喜歡用賣看跌期權的方式購買股票，因為可以打折。而那些以股票價值為考慮重點的投資者，就可等待股價回調到低估點時才購買）二者選一，並決定如何管理月收入。一旦設立好三個投資組合，就是三足鼎立：?穩定利息股 ?股息成長股 ?股價股息成長股。
以下為讀者介紹3種投資組合，可當作DIY聚寶盆的投資參考。

投資組合1： 固定收益股息股（fixed income）
如債券、零存整付、優先股、免稅股、股息交易基金。零存整付的觀念先前已經討論過，而銀行存單雖然最保守，但它不在我們討論的範圍內。基本上，啟動初期只需要考慮最安全收利息的股群，例如優先股、免稅股、市政债券、公司債券和股息交易基金。

投資組合2： 高殖利率類股 （high yield）
例如，業主有限合夥（MLP）和商業發展公司（BDC）是最好的選擇。擁有高殖利率，但相對波動性大，風險也較大。

投資組合3： 總回報成長類股（total return）
選擇趨勢所往和波動性較小的股群，例如房地產收租業主和醫療保健業主。房地產收租業主不是房地產抵押貸款，不要混淆了。選擇當房地產收租業主，租金會逐年穩定增加，隨著老年人口日益添加，醫療保健需求也與日俱增，基於供需原理可選擇這類股群，但它確實有飽和週期的問題。精選希望永久持有股息成長股。某些企業對人的需要是永遠的，百年老字號就是我們的選擇。

下表是我們所有投資和交易的類別，集中在一些主要項目和採樣例子，希望讀者可以舉一反三。利潤率會因價格變化而改變，此表僅供參考。

Box：從美股賺1億?第⑭堂課
投資穩定發放股息的股票，再用所得去投資高殖利率類股的公司。讓錢自己去賺錢，就能輕鬆打造出永遠的聚寶盆。