他是賭神, 更是股神: 從賭城連贏到華爾街的天才數學家, 關於風險、財富和人生的第一手告白 | 誠品線上

A Man for All Markets: From Las Vegas to Wall Street, How I Beat the Dealer and the Market

內容簡介

內容簡介 ◎他的故事證明——聰明的投資人確實可以打敗市場！ ◎從拉斯維加斯連贏到華爾街的數學家， 親筆揭秘：如何在賭局、股市、人生掌握優勢、奪得全勝？ 用算牌法贏遍賭城，二十一點規則因他改寫： 打造第一個穿戴式電腦，他賭贏輪盤； 轉向「地表最大賭場」華爾街，他發明選擇權定價公式擊敗大盤； 「計量金融之父」愛德華．索普用一生教你—— 判斷優勢、精算風險，就能建立策略，把爛牌變好牌； 他說：「打敗市場是可能的，而且每個人都能做到！」 生於大蕭條時期、家境貧困的傳奇數學家愛德華・索普，1959年發明二十一算牌法，讓看起來不可能的事：在二十一點賭桌上戰勝莊家（即電影《決勝二十一點》的原型）發生了，轟動拉斯維加斯，業者聯手限制他進賭場，甚至一度有性命之憂，最終賭場為他改變規則。1960年還與資訊理論大師克勞帝‧夏儂聯手發明世界上第一個穿戴式電腦（IoT的原型），用以戰勝輪盤。 此後，索普把眼光轉往「地表最大賭場」：華爾街。1964年自修股市交易，1967年導出了權證價格公式，在內含「或有權利」類型（如選擇權、認股權證、可轉債）商品中套利，開啟了今日計量金融的新頁。他成立的普林斯頓新港合夥（PNP）避險基金三十幾年平均績效是20至25%，從未虧錢。（1973年史坦普指數下跌15%，PNP賺7%，1974年史坦普指數下跌15%，PNP賺了9%）。索普因此享有量化投資之父的美名。生活多采多姿的他，曾和華倫・巴菲特玩過橋牌，與年輕的魯道夫・朱利安尼交過手，也最早揭穿伯尼・馬多夫的騙局。 本書是索普首度告白他的一生：他如何面對並處理問題，他挑戰新知的熱情與動力，以及無視於「不可能」的好奇心；看起來無解的問題，反而刺激他提出改變遊戲規則的解決辦法。他強調「實驗—試誤—修正」。他的成功，靠的是公式和電腦運算的反覆試驗，而不是靠機運押注。在這個看似非理性的世界、看似高度不確定性的市場，《他是賭神，更是股神》挑戰讀者的邏輯思考，看索普如何運用正確的心態，衡量報酬與風險，做出最適當的籌碼配置。正如索普所說：「希望我的經歷能帶給各位讀者一個不同的見解，幫助大家從另一種角度來思考賭場、投資、風險、現金管理、財富創造以及人生。」這一場令人眼界大開的真實旅程，充滿實用的智慧，將帶你駕馭看似高度不確定性的金融浪潮。 1. 賭縱橫場與華爾街的傳奇人生，開啟計量金融革命的天才數學家 索普從拉斯維加斯連贏到華爾街，開啟今日計量金融的新頁。一生經歷宛如現代交易演進史，充滿經驗、策略與智慧。無論是散戶投資人、專業操盤手、金融業者、統計與資料科學相關從業者……他戰無不勝的人生，是不可錯過的無價交易課。 2.機率+模型+永不停止實驗＝投資卓越／幸福人生之鑰 索普並非賭鬼、在華爾街也非瞄準賺錢。他抱著單純和專注的心，將看來隨機、不確定性的賭場與市場，靠反覆試驗，隨時動態調整，發展出理論模型，也因此大獲全勝。他印證了：「聰明的投資人確實可以打敗大盤！」 3.《黑天鵝效應》作者塔雷伯強推：「拜讀索普的傳記，像是看一部驚悚片！」 索普在賭場一度有性命之憂（遭下毒、車子被動手腳出車禍）；啟發債券天王比爾‧葛洛斯效法算牌實驗；和夏儂共同發明可攜式電腦計算輪盤，差點被揭穿；預言巴菲特成為首富；公司遭到紐約前市長朱利安尼的搜索與起訴；最早揭穿了馬多夫的騙局……他的一生，比電影還精彩刺激！

各界推薦

各界推薦 ◎聯合推薦高雄科技大學金融資訊系所教授／姜林杰祐清華大學計量財務金融學系副教授、台灣金融工程師暨操盤手協會理事長、自強工業科學基金會顧問／韓傳祥台灣最大基本面資訊平台／財報狗台北科技大學資訊與財金管理系助理教授、幣圖誌財經部落客 牧清華／吳牧恩「索普是運用演算法於投資的聰明數學家。」－－巴菲特合夥人、《窮查理的普通常識》作者／ 查理‧蒙格「索普是第一位成功運用計量方法估計風險的當代數學家，應該也是第一位在金融市場裡獲得成功的數學家。」－－《黑天鵝效應》作者／ 納西姆‧尼可勞斯‧塔雷伯「一本令人驚艷、翔實記載的好書……愛德華‧索普在拉斯維加斯和華爾街施以數學魔法，掀起了產業革命。他用終身的學習和經驗轉化成字裡行間，就像是一副滿手A的好牌。」－－《贏遍賭城》、《Facebook：性愛與金錢，天才與背叛交織的秘密》作者／班‧梅立克「無論你是職業玩家、業餘賭客、或只是賭城的過客，都能感受到愛德華‧索普在那個沙漠之城的影響力。索普曾出版《戰勝莊家》一書，基於他對二十一點的好奇心延伸出來的研究成果，就算是二十一點的門外漢也能看得懂。簡單來說，它改變了一切。本書記載了索普的人生歷程，包括許多預期外，甚至危機事件的挑戰，以及現有財富管理機構維持現狀面臨到的困境。」－－職業優勢賭客及艾雷雅顧問集團執行董事／尼克勞斯‧科隆「多棒的故事！讀完本書之後，可以用算牌法贏得二十一點？沒錯！建造全世界第一個穿戴式電腦裝置？沒錯！發現選擇權定價公式，但不拿諾貝爾獎反而拿去賺錢？沒錯！本書闡釋了一位天才在解決不同領域的問題上作出的卓越貢獻。更重要的，它帶領我們進入其中的過程，他對名聲人氣的興趣不大，大多時間保持低調，多數情況是依照自己的好奇心，帶領自己一步步走下去，最後歡呼收割。思慮清晰比什麼都重要。讀了本書著實從大師身上受益良多。」－－《微蒙》雜誌創辦人／保羅‧微蒙

作者介紹

作者介紹 ■作者簡介愛德華・索普（Edward O. Thorp）傳奇數學家、算牌法發明者、計量投資之父、慈善家愛德華‧索普是暢銷書《戰勝莊家：二十一點的致勝策略》（1962年）的作者。他首度用科學方式系統呈現賭場的賭局遊戲，並為二十一點帶來變革。他的另一本著作《戰勝市場》（與希恩‧卡索夫合著，1965年）開啟了衍生性金融商品的革命，也改變了全球證券市場。1969年他成立了第一檔市場中立型的避險基金，連續獲利29年至其結束。1961年和克勞帝‧夏儂合作發明了第一部可穿戴式電腦，用來戰勝輪盤。他同時曾出版《基礎統計學》（1966年）、《賭場數學》（1984年），以及許多數學及機率學論文、《賽局理論》以及《函數分析》。索普在加州大學洛杉磯分校（UCLA）完成物理系大學及碩士學位，1958年獲得數學博士學位。索普曾任教UCLA、麻省理工學院（MIT）、新墨西哥州立大學，也在加州大學爾灣分校（UCI）擔任數學及金融系教授。■譯者簡介唐祖蔭具十餘年海外投資經驗。著作《迫切的擴張》、《理財與生活》；譯作《Endgame：終結大債時代》、《紅色警戒》、《正解！中國經濟數據》及《FinTech金融科技聖經》。畢業於紐約哥倫比亞大學統計研究所，台灣大學財務金融研究所。

產品目錄

產品目錄 推薦序 揭密博弈界與投資界傳奇數學家的交易與人生智慧／姜林杰祐推薦序 照亮賭城、華爾街的璀璨之星／韓傳祥推薦序 向量化投資之父學習打造豐富人生／財報狗推薦序 大道至簡的中庸之道／吳牧恩譯者序 他改變賭場，改變華爾街，改變金融世界，最終反璞歸真／唐祖蔭原版序 在賭場、在華爾街大獲全勝的數學家／納西姆‧尼可拉斯‧塔雷伯前 言 用基本原則改變世界第1章 熱愛學習的小孩第2章 科學是我的遊樂場第3章 物理學與數學第4章 拉斯維加斯第5章 征服二十一點第6章 初試啼聲第7章 每個人都能算牌第8章 玩家與賭場的對決第9章 華爾街：地表最偉大的賭場第10章 與巴菲特玩橋牌第11章 華爾街：地表最偉大的賭場第12章 與巴菲特玩橋牌第13章 加入合夥第14章 計量革命的先驅第15章 從飛黃騰達第16章 被迫收攤第17章 休養生息第18章 騙術和危害第19章 買低賣高第20章 滿手銀行股第21章 最後一口煙第22章 規避投資風險第23章 有多少錢才算有錢？第24章 複利成長：世界第八大奇蹟第25章 用指數戰勝多數投資人第26章 你能打敗大盤嗎？要不要試試？第27章 資產配置與財富管理第28章 回饋第29章 金融危機：一堂還沒學會的課第30章 感想結 語 跳過的舞，只屬於你們 謝 辭附錄A 通貨膨脹對幣值的影響附錄B 歷史報酬附錄C 七二法則及延伸附錄D 普林斯頓新港合夥的績效附錄E 財星百大公司範例的統計套利結果參考文獻關於作者

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