動能致富: 每月2分鐘, 創造超額報酬! 99啪教你活用動態資產配置, 打造最高效投資組合 | 誠品線上

動能致富: 每月2分鐘, 創造超額報酬! 99啪教你活用動態資產配置, 打造最高效投資組合

內容簡介

內容簡介 從投資贏回人生！99啪強勢新作他靠動態資產配置股債雙賺，打造最省時、極高效的超額報酬投資組合。本書集結他通過多空淬鍊、創造穩健回報的關鍵心法，從投資工具選擇、風險報酬評估到全新的資產配置策略，學會這一套，你也能提升投資勝率，擁有一輩子現金流！ 辭去公職、靠著苦學實戰賺到更勝鐵飯碗退休金的99啪，面對全球通膨高漲、聯準會暴力升息下的市場恐慌，資產獲利非但沒縮水，甚至逆勢成長，而且花在研究投資的時間反而變得更少。他是如何辦到？在大跌時刻，他又做了什麼？2項量化指標動態調整．3檔ETF布局全球4類資產多元配置．5大致勝投資策略成功關鍵便是「動態資產配置」！本書是他多年來的投資技術精華，也是他通過嚴峻環境考驗、證實省時有效的投資操作心法與技術分享。他以風險管理為主軸，透過靈活的動能投資策略，實際演練如何用ETF進行資產配置，打造最高效投資組合。此外，他以財務目標為導向，進一步分享退休目標規畫祕訣，以及優化4%法則的布局與配置，讓你也可以盡早存到退休金。這是一般人也能複製的長期投資績效，學會這套方法，你將無懼市場變化，擁有一生不愁的現金流！【本書特色】◆動態投資達人99啪，財務自由多年後最新力作 作者99啪原為公職人員，2017年出書分享投資心得《沒有18% 我靠股票打造自己的鐵飯碗》，鼓勵大家要有危機意識，「自己的退休金自己救」，獲得廣大回響。2018年累積資產達到預設目標後，便毅然離開公職，轉為專職投資人。 隨後經歷多次股災洗禮，諸如2018年中美貿易大戰、2020年肺炎疫情及2022年通膨危機、聯準會暴力升息等，雖然市場波動劇烈，但他藉由後來發展的「動態資產配置」，打造攻守兼備的投資組合，即使離開職場後，資產仍可以穩健成長。 本書是他睽違多年的最新力作，也是他通過嚴峻環境考驗、證實省時有效的投資心法與實戰經驗分享。 ◆從投資工具選擇、量化數據評估及全方位資產配置建立，逐步打造個人最佳組合 許多人學了投資後卻不敢進場，或者花了很多心力與時間研究，進場後的績效卻不如預期，甚至虧損。作者99啪認為多數人會投資失敗，主要原因在於不懂得管理風險，只有先管理好風險，獲利才會隨之而來。 至於如何管理風險？本書將風險分為三大面向-非系統性風險、系統性風險及行為風險，並且深入分析解決之道。從如何選擇優質ETF、如何評估風險與報酬、如何做好資產配置，如何善用免費網站回測驗證，帶領讀者打造個人最佳組合，做好風險管理，讓獲利更穩定。 ◆新型態的資產配置，一般人也可以複製的投資策略 隨著聯準會為了壓抑通膨而強力升息，打破過去四十多年的長期降息週期與趨勢，股債齊跌，傳統資產配置也面臨新的挑戰，因此本書會介紹新型態的動態資產配置，可依照市場變化或景氣狀況靈活調整，進而降低投資組合的波動或提高回報。 其中動能投資的運用為本書主軸，從理論基礎、回測結果、具體執行方式及個人實戰經驗分享，詳盡介紹各種動能策略，包含極簡高效的雙動能投資法、靈活積極的加速雙動能投資法、全方位避險的加速防禦動能投資法、多元分散的複合雙動能投資法，並且分享如何結合傳統與動態資產配置，發揮兩者的最大優勢，以及如何優化調整，建立屬於個人的動態交易系統。 這些策略都已經過國外學術研究及長期歷史回測，即使經歷多次大型股災考驗，包含科技泡沫及金融海嘯等，至今長期年均複合成長率仍有約10至18%。更重要的是，這些策略不需要你選股或看盤，每個月只要花兩分鐘檢視或調整，就能打造風險更低、回報更高的投資組合。 ◆結合理論與實戰運用，帶你提早達到財務目標，打造可以安心的退休組合 投資所學的各種知識、技術，目的就是希望透過資產配置，達到個人的財務目標，享受更理想的生活。本書以存退休金為例，帶領讀者逐步做好退休規劃，從如何設定退休金的目標，以及如何善用「動態資產配置」，找出最符合人生階段的「最高效組合」，並且運用「優化的4%法則」，讓你即使在高通膨時代，也能打造可以安心的退休組合。

各界推薦

各界推薦 【強力推薦】（依姓名筆畫序）小資女艾蜜莉（暢銷作家）周岐原（《風傳媒》財金主編）林茂昌（《用心於不交易》作者）林政華（大仁）（「淺談保險觀念」版主）施雅棠（《30歲警官靠美股提早退休》作者）財女Jenny（「JC趨勢財經觀點」版主）陳喬泓（成長股達人） 愛瑞克（《內在原力》作者、 TMBA 共同創辦人）闕又上（暢銷財經作家） 我們作為一個投資人，關鍵是如何設計一套實用的操作策略，把抽象的動能概念轉化為實際的豐厚利潤。本書以ETF為基礎，從「雙動能」切入並加以優化，處處獨到精妙。－－林茂昌（《用心於不交易》作者） 在投資的世界裡，多一些思考總是比不思考更有益。無論你是否已經熟悉動能投資，這本書都值得一讀。－－林政華（大仁）（「淺談保險觀念」版主） 本書的重點為資產配置，使你的目光從找尋一棵樹進化為探索一片樹林，告訴你如何以最省時高效的方式達成財務目標。－－施雅棠（《30歲警官靠美股提早退休》作者） 快把99啪大不藏私的投資精華學起來，你將不再畏懼股市的波動，提前實踐財富自由的人生目標。－－陳喬泓（成長股達人） 這本書在投資哲學、投資策略、工具選擇這三方面都有著墨和探討……也是我樂於推薦給讀者的。－－闕又上（暢銷財經作家）

作者介紹

作者介紹 99啪曾任公職，投資經歷逾16年，年領百萬現金流，40歲財務自由辭職，現為專職投資人、「99啪的財經筆記」版主、財經作家、講師。在投資過程中使用過很多方法，後來專注研究動能投資及動態資產配置，因為這種方法更能有效管理風險，讓資產穩健成長，創造穩定現金流，同時結合主動投資與被動投資的優勢，也是投資效益最高的策略！希望透過自身經驗分享，幫助讀者一起打造更穩健高效的資產成長計畫，早日達成財務目標，享受更富足的人生。著有《沒有18% 我靠股票打造自己的鐵飯碗》。FB粉絲團：「99啪的財經筆記」FB社團：「99啪的財經筆記 ft. 動能致富」

產品目錄

產品目錄 推薦文 穩健，還要加成長／闕又上 推薦文 從找一棵樹進化到探索一片林／施雅棠 推薦文 投資，要多一些思考／林政華（大仁） 推薦文 欲言直恐泄天機／林茂昌 推薦文 學會精華，不再畏懼股市波動／陳喬泓 自 序 贏回理想生活的選擇權 前 言 學習「正確」投資，才能長期穩定獲利第一章 選對投資工具，省時又高效01 投資工具停看聽：ETF是什麼？02 投資工具的首選：你一定要知道的ETF優點03 ETF選擇障礙？提高效益不踩雷的選擇法第二章 學會評估風險與報酬，打造最適投資組合04 獲利必修課：投資首先看風險05 掌握績效最前線：學會評估報酬06全面評估績效：風險、報酬要一起看第三章 做好資產配置，報酬更穩定07全方位的資產配置：Step by step 布局全球ETF08更靈活的投資策略：攻守兼備的動態資產配置09欲善其事先利其器：善用免費網站打造最佳組合第四章 靈活運用動能投資，創造超額報酬10亙古存在的投資策略：動能策略為何有效？11極簡高效的動能策略：雙動能投資法12靈活積極的動能策略：加速雙動能投資法13全方位避險的動能策略：加速防禦動能投資法14多元分散的動能策略：複合雙動能投資法15 傳統與動態資產配置共舞：如何同時結合兩者優勢第五章 善用動態資產配置，打造自己的退休金16退休金靠自己：新時代的退休規畫思維17開啟人生財務規畫課：設定退休目標與投資組合18實踐人生財務規畫課：用複利提早達標結語 投資成功的關鍵：心、法、錢的實踐之路附錄 投資管道大比拚：找到最適自己的平台

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試閱文字

推薦序 : 穩健，還要加成長
闕又上（暢銷財經作家）


你一定聽過這樣的故事，美國某大學教授進入課堂中，帶了一個大罐子，還有大石頭、小石頭、細砂，還加上水，問同學們怎麼樣可以讓大罐子裝入最多的東西？
教授要展示的是，如果你一開始放入細砂，那麼大石頭就放不進去。所以正確的優先次序是：先放大石頭，占據重要的位置，接下來依序是小石頭和細砂，然後在已經擁擠得不得了的空間再倒水入內。簡單地說，教授在告訴同學們處理一生中事情的優先次序，一如時間管理，「急事」經常打亂了「要事」，但如果要事不予理會和重視，那麼以後就有處理不完的急事。
投資也是如此，也有它的優先次序。
那麼是先有投資哲學，還是先有策略？工具的選擇又如何呢？

兼論投資哲學、策略與工具的書

台灣的投資者經常優先關注工具的選擇，而我認為，見樹不見林的投資模式很難長期穩定且良好獲利。
投資的三部曲，我常說是先有「適合」自己的投資哲學，然後才可以發展出「有效」的投資策略，接著在既定的投資策略中找「適用」的工具。
《動能致富》這本書在這三方面都有著墨和探討，這是可喜的地方，也是我樂於推薦給讀者的。
一般而言，「動能」的投資模式，成功者獲利頗豐，可惜成功的人比例不高，原因就是那個動能，為什麼呢？做個簡單的比喻，你認為抓蚯蚓容易，還是抓泥鰍容易？主因就是泥鰍的活蹦亂跳，所以動能投資的活蹦亂跳，讓多數人無法輕易駕馭和掌握。
不過，99啪的《動能致富》使用的工具是指數型基金（ETF），也就是目前當紅而且是投資界這二、三十年劃時代的革命工具，讓成功率大為提升。
除此之外，在策略的選擇和探討方面，作者在傳統的資產配置基礎上加入了「動能」的元素，這也是所謂「Smart Beta特定投資策略」的因子之一，簡單地說，這類投資策略是想兼具超額報酬（Alpha）和貼近大盤績效（Beta），也可以說是穩健與成長都要。
作者更有企圖心和研究分享的意願，持續探討了幾種動能投資的優化，從「雙動能投資」，進一步優化「加速動能」，再因時度勢，提出了「加速防禦動能」，討論2022年暴力升息，債券市場面臨過去二、三十年多頭的反轉和衝擊，所應考慮的策略調整，這些都說明了作者對市場實務操作的經驗，以及參考環境變化後的調整，這讓投資策略的豐富和嚴謹度有進一步的優化。
最後，還是要回到投資哲學，這就必須參考每一個人的生活環境和價值觀。作者99啪和我認識多年，就我近距離觀察，發現更關鍵的是，他從公務員穩定的受薪者跨入專職的投資者，加上晚婚壯年得子，都再再讓他的投資策略必須守住穩健。而透過他持續地學習精進，不惜一改往日以個股作為投資工具的大調整，也讓投資策略達到穩健中求成長的雙重效益，這完完全全符合了他的投資哲學，以及他現在身處的生活環境。

學而習之，動而證之

能把投資哲學、投資策略和投資工具三者非常貼切且融合的專職投資者不多，99啪是其一，這個才是你最值得關注的。
99啪已經完成了他的心得分享，接下來就是讀者親自動手驗證的時刻，不管是學而知之，或者碰到卡關時的困而知之，這本書多閱讀幾遍，你會有收穫的！


從找一棵樹進化到探索一片林
施雅棠（《30歲警官靠美股提早退休》作者）

第一次見到99啪是在2019年，當時我因為投資美股的績效還不錯，資產規模提前達成原先規畫的財務目標後，有感於警察工作繁忙，沒有時間陪伴剛出生的可愛女兒，又很厭倦公務體系的官僚文化，加上認為國家退休金制度難以持續下去，所以決定自請離職，為自己開創自由人生。
然後我才發現，同為公務背景出身的99啪和我的想法可說非常類似，他甚至比我提前一年申請離職，2018年就展開自由自在的生活。我們之間也因為背景相近，彼此特別有話題聊。
其實，成為全職投資人雖然看似自由自在，時間可以自己規畫，人生可以自己主宰，但再也沒有固定薪水入帳，只能每天在市場進出賺錢，如果沒有穩健可靠的策略，就很難真正安心。

市場詭譎多變，宛如溫水煮青蛙

我在2019年辭職後，市場可說是一點都不平靜。先是經歷2020年新冠肺炎疫情危機，標普500指數多次單日下跌超過7%，而觸發高達四次熔斷機制，並且只用二十一個交易日就下跌超過35%，創史上最快下跌速度。
然而又因為聯準會同年3月23日推出「無上限量化寬鬆（QE）」措施，承諾無限量購進債券後，標普500指數隨即展開絕地大反攻，2020年最終收漲16.26%，2021年更飆漲了26.89%。
孰料，2022年行情卻再度反轉直下。由於全球通膨壓力不斷攀升，美國聯準會一年內一口氣升息17碼，創下四十年來最快紀錄。
聯準會的暴力升息，使得股票及債券大幅下跌。2022年，標普500指數收跌19.44%，而十年期美國國債也下跌17%，更創1788年以來最大年度跌幅。
與2020年不同的是，2022年行情下跌速度相當緩慢，中間偶有反彈給人希望，隨後又再度破底，就這樣緩跌了一整年，宛如溫水煮青蛙。
原本以為像是2020年般的迅速下跌最可怕，然而如同2022年般的慢慢凌遲也是相當痛苦，即便每次市場回檔理由不盡相同，但看見資產縮水的恐慌卻總是如此類似。

重點是找出最強勢資產加以布局

就算市場如此詭譎多變，經過那麼多年的多空淬鍊後，99啪的投資策略早就臻於成熟，也因此更能自在應對市場波動。
而《動能致富》這本書就是他的最新力作，有別於坊間多數挑選飆股的書，這本書的重點為資產配置，使你的目光從找尋一棵樹進化為探索一片樹林，告訴你如何以最省時高效的方式達成財務目標。
股票其實只是多種資產的一環，而每種資產特性都不盡相同。股票、債券、房地產、黃金、原物料在不同景氣循環週期的表現都會不一樣，如何善用景氣循環週期，找出最強勢的資產加以布局，就是本書的主題。
當你的眼光從股票放遠到各類資產，就會發現世界很不一樣。如果股票空頭市場來襲，你要從中找到飆股本身就是非常困難的事，畢竟覆巢之下無完卵，再好的股票也很難全身而退，然而同時間債券、房地產、黃金或原物料等卻可能有更好的表現。
而這就是本書的精髓所在，只要學會觀察各種資產表現，就懂得如何將資金效率最大化，並根據市場行情或景氣變化，動態調整最佳資產配置，建立風險可控的投資組合，幫助自己提前達成財務目標，早日實現自由人生。

試閱文字

自序 : 贏回理想生活的選擇權

德國股神安德烈．科斯托蘭尼（André Kostolany）曾說過：「我這輩子最大的成就，就是我不是任何人的主人，但也不是任何人的僕人。」這也是我人生中一直希望達到的目標，這輩子不求賺到大錢，但至少經濟和思想都能獨立，不用為五斗米折腰，也不必再看別人臉色。
所以我在工作時就持續投資，希望能加速資產的累績。在達到自己預設的目標後（約年薪的25倍），我在2018年決定辭掉鐵飯碗，等於40歲就從公職提早退休，改當獨立自主的投資人。
投資回報更好、風險更低的投資法
當然，我心中很清楚，放棄穩定的工作是要付出代價的，選擇專職投資的生活，意謂著要面臨更高的風險與不確定性。尤其我過去的投資方式偏向主動投資，沒辦法進行系統性回測，很難判斷未來如果在更長的市場週期下，會有什麼樣的投資表現。
所以我心中一直存在危機感，一方面除了做好資產配置、分散投資、降低風險，一方面持續研究新的投資方法，並且進行系統性的回測。希望未來不僅在股市多頭時能夠獲利，更重要的是，遇到大型股災時（比如2000年科技泡沫化、2008年金融海嘯等），我的投資組合也能相對抗跌，禁得起時間考驗。
後來偶然接觸到國外的資產配置理論，我才發現除了採取固定比例的傳統配置做法外，還有一種是「動態資產配置」，會依照景氣循環或市場變化等狀況彈性調整比重。
這種做法每個月只需要花一點時間檢視或調整，一樣是屬於省時省力的投資方式，但長期統計的投資回報更好，風險也更低，同時兼具主動投資與被動投資的優勢，於是我開始研究並納入投資組合。
通過股災考驗的新投資哲學
回顧2018至2023年，這五年的股市波動劇烈，諸如2018年中美貿易大戰、2020年肺炎疫情、2022年聯準會暴力升息等，對投資人都是嚴峻的考驗。但經過這幾年股災的洗禮及實戰經驗後，我更加確信這種動態調整的做法有效，因為它能幫助我降低投資風險，提高投資效益，即使離開職場，資產仍然可以穩健成長。
本書就是分享我過去這段期間的投資心得與體悟，並且會帶領讀者從基礎開始入門，從如何選擇投資工具、如何評估風險與報酬，到如何做好資產配置。
接著進入動態資產配置，本書重點會放在動能投資，從理論基礎、執行方式、回測結果與個人實戰經驗分享，並且會介紹幾種策略，從積極到保守，適合不同需求的投資者。
另外，從書中的量化數據也可以看到，這幾種策略即使經歷多次大型股災的考驗（包含2000年科技泡沫化、2008年金融海嘯等），長期統計年均複合成長率仍有約10至18%，與傳統配置相較之下，不僅回報更高，風險管理也做得更好。
當然，這種做法絕對不會是報酬最高的投資策略，但考量到所花費的時間、精力，卻是我認為能兼顧降低風險、提高回報及生活品質的最好方法，也是非常適合一般人複製的長線投資策略。
此外，在見證近幾次罕見的股災後（比如2020年美股的四度熔斷、2022年聯準會罕見的暴力升息等），「動態思維」也成為我的投資哲學，以及建構交易體系的核心基礎。因為我深刻體會到，在金融市場裡沒有什麼是不可能的事，投資人在心態上必須保持謙卑及彈性，市場唯一不變的原則就是變，也沒有人可以預測未來變化。但如果我們的投資組合能隨著市場變化進行動態調整，相信未來更有機會通過長期多空的考驗。
看到這裡，如果您對上述主題想做更深入的了解，請再多花一點時間閱讀本書。建議先看過〈前言〉，可對書中輪廓有更完整的認識。
我也期待本書能為您帶來新的投資視野，未來一起打造更穩健高效的資產成長計畫，早日贏回理想生活的選擇權，擁有更富足的人生。

最佳賣點

最佳賣點 : 動態資產配置達人99啪睽違多年最新力作

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