小股民ETF操作大哉問: 最想知道的50個ETF投資技巧大公開 | 誠品線上

小股民ETF操作大哉問: 最想知道的50個ETF投資技巧大公開

內容簡介

內容簡介 首度匯整股票、債券、商品、外匯等資產類型ETF內容，歸納50道投資人最想知道的投資疑問並做出解答，讓操作ETF變得更輕鬆！「0050、0056過去發生過沒配股息的情況，未來還會出現嗎？」「0050可以像國外一樣進行分割，讓價格降低嗎？」「債券ETF、債券基金、債券，這些有什麼差別？」「要怎麼運用外匯ETF避險呢？」「為什麼我的證券帳戶不能買進槓桿／反向型ETF？」更多小股民想知道的投資疑問，都能在這裡找到解答！

作者介紹

作者介紹 ■作者簡介劉宗聖元大投信總經理學歷中國上海財經大學經濟學博士美國威斯康辛大學財務企管碩士臺灣東海大學經濟系學士得獎紀錄2018年Insights & Mandate亞洲區年度執行長（2018）2017年獲頒貨幣基金交易系統之中華民國新型專利證書2017年獲頒基金消費系統之中華民國新型專利證書2017年獲頒基金消費方法與系統之中華民國發明專利證書2017年榮獲「金商獎」中華民國優良商人2016年中華企經會「第三十四屆國家傑出經理獎」傑出總經理獎2016年經理人月刊「產品創新獎」（100 MVP Managers）2016年榮獲亞洲資產管理雜誌評選「亞洲區最佳ETF執行長」2016年榮獲財資雜誌評選「亞洲區ETF傑出領導獎」2008~2015年榮獲亞洲資產管理雜誌「台灣區年度最佳執行長」獎項共7次2015年榮獲社團法人中華民國管理科學學會李國鼎管理獎章2011年榮獲第八屆國家品牌玉山獎─傑出企業領導人獎2009年榮獲第十屆金彝獎「傑出企業領導人才獎」2007年榮獲臺灣中華管理科學學會呂鳳章紀念獎章2006年榮獲臺灣第二十四屆十大傑出經理人獎─傑出全球台商總經理2005年榮獲第八屆金彝獎「傑出證券人才獎」著有ETF、金融相關等書籍逾50本。黃昭棠元大投信執行副總暨指數與期貨信託投資事業群負責人學歷國立臺灣政治大學EMBA金融組經歷2003年參與台灣首檔ETF（元大台灣卓越50）建置發展，曾為台港ETF交互掛牌專案負責人，並與主管機關合作推動台灣槓桿／反向ETF法令開放，並於2014年發行台灣暨大中華區首檔槓桿／反向ETF。得獎紀錄2016年亞洲資產管理雜誌「亞洲區最佳ETF投資長」2014年亞洲資產管理雜誌「台灣區年度最佳投資長」2012年經理人月刊百大MVP經理人2009年第十屆金彝獎「傑出投信投顧人才獎」著有《創世紀產品：槓桿反向ETF》等書籍。李孟霞元大投信指數暨量化投資事業群專業協理華潤元大基金公司投資管理部投資總監學歷成功大學政治經濟學碩士經歷歷任元大寶滬深、元大上證50及深圳交易所中創100 ETF基金經理現任大中華價值指數基金及元大滬深300正2基金經理專長為投資組合管理及產品設計曾士育元大投信期貨信託部專業經理學歷國立高雄第一科技大學資訊管理研究所碩士經歷期貨分析師金融業資歷約15年，曾任職於期貨、證券、期經及投信業，擅長波段程式交易、強弱勢價差交易、選擇權策略交易，持有期貨分析師證照。目前擔任元大標普高盛原油ER指數股票型期貨信託基金、元大標普高盛原油ER單日正向2倍指數股票型期貨信託基金、元大標普高盛原油ER單日反向1倍指數股票型期貨信託基金及元大商品指數期貨信託基金經理人。著有《黑金石油》、《商品期貨ETF創新與實務》等書籍。張明珠元大投信指數暨量化投資事業群行銷企劃經理學歷中原大學企業管理碩士經歷媒體行銷企劃經驗逾10年，目前主要負責元大投信ETF、指數化產品行銷業務推廣、專案策略規劃，業務範圍涵蓋元大投信ETF媒體行銷策略，國內、外ETF各類推廣策畫等，期盼持續擴大元大投信ETF之品牌形象與擴大客群，著有《ETF投資大戰略》、《全球債券ETF投資新視野》、《機器人崛起：AI人工智慧理財新標竿》等書籍。黃議玄元大投信期貨信託部基金經理學歷泰國藍康恆大學管理碩士經歷金融業資歷約10年，曾於期貨自營商有多年操作經驗，擅長量化交易、價差交易、波動率交易，其利用總經數據配合技術分析進行行情研判，再透過程式交易演算來進行金融操作。曾操作過台灣期現貨市場、外匯市場、跨市場價差交易、VIX交易及黃金ETF基金管理，並負責台灣首檔外匯ETF（美元指數）發行及推廣，目前擔任元大標普美元ER單日正向2倍指數期貨信託基金經理人。著有《ETF投資新勢力：比特幣與另類ETF商品大剖析》等書籍。李政儒元大投信指數暨量化投資事業群基金經理經歷中山大學財務管理碩士經歷金融業投資研究資歷約6年，曾任職於證券及投信業，基金管理經驗涵蓋債券型ETF、股票型ETF、組合式基金與槓桿 反向型ETF。擅長投資組合管理、債券組合建構、量化策略交易。目前擔任元大中國國債及政策性金融債3至5年期債券ETF基金經理人。

產品目錄

產品目錄 推薦序│元大投信董事長黃古彬0050上市15周年，成為台灣投資人最佳退休理財投資工具作者序│元大投信總經理劉宗聖A股入摩全新MSCI A股ETF上市，台灣陸股ETF邁向新時代.前 言 台灣ETF發展15周年之回顧與展望Part 1 股票型ETF的10個Q&A台股股票型ETF概覽Q1 在哪裡可以查詢到ETF持股明細的完整即時資訊？Q2 0050、0056過去曾經發生沒配股息的情況，未來是否還會出現？Q3 0056屬於主動型操作嗎？Q4 0050可以像國外一樣進行分割，讓價格降低嗎？Q5 ETF對於股市，究竟是阻力還是助力？陸股ETF概覽Q6 上證指數漲超過3%，為何陸股ETF漲幅卻跟不上呢？Q7 MSCI把A股納入，陸股ETF該如何挑？如何選？Q8 市面上陸股ETF的差異在哪裡？連結海外標的指數ETFQ9 海外股票型ETF的績效表現應如何分析才正確？Q10 連結國外標的指數ETF是否有漲跌幅限制？Part 2 債券型ETF的10個Q&AQ11 賺不多，為什麼要買債券ETF？Q12 債券ETF、債券基金、債券有什麼差別？Q13 債券ETF配息會配本金嗎？如何觀察配息率？Q14 債券ETF的利息如何課稅？Q15 債券ETF持有的債券會到期嗎？債券ETF會保本嗎？Q16 台灣市場上有多少債券ETF？怎麼挑？Q17 債券ETF的價格波動來自哪些原因？Q18 升息對債券不利？降息對債券有利？Q19 想長線理財，債券ETF該怎麼買？Q20 想用債券ETF做資產配置，該怎麼操作？Part 3 商品型ETF的11個Q&AQ21 為什麼常覺得原油ETF追不上原油現貨表現？Q22 什麼是正逆價差，為什麼原油期貨正價差的時間較多？Q23 元石油短期績效為什麼跟原油現貨價格有差異？Q24 為什麼總覺得原油期貨的合約很遠？Q25 原油ETF的轉倉方式常見的有哪一些呢？Q26 原油正2 ETF追蹤單日報酬的200%，有時單日報酬高於現貨的200%，有時又低於現貨的200%，為什麼呢？Q27 一樣都是201709合約，為什麼走勢看起來不一樣？Q28 原油淡旺季分布為何？能依淡旺季投資嗎？Q29 黃金交易工具很多種，報酬率差異大，原因為何？Q30 原油相關的統計數據來源很多，有方便閱讀的來源嗎？Q31 原油也有波動率指數？怎麼運用呢？Part 4 外匯型ETF的10個Q&AQ32 什麼是外匯ETF？Q33 國內目前所發行的外匯ETF有哪些選擇？Q34 美元指數ETF與美元／新台幣差異在哪？Q35 日圓ETF與日圓／新台幣差異在哪？Q36 外匯ETF與傳統銀行換匯有什麼不同？Q37 外匯期貨轉倉價差為何？是否會影響外匯ETF指數追蹤？Q38 如何運用外匯ETF來避險？Q39 外匯ETF替代交易工具如何運用？Q40 購買在台灣發行新台幣計價的外匯ETF有什麼優勢？Q41 外匯ETF於資產配置上如何運用？Part 5 槓桿／反向型ETF的9個Q&AQ42 為什麼槓桿／反向型ETF不適合長期持有？Q43 為什麼我的證券帳戶無法買進槓桿／反向型ETF？Q44 槓桿／反向型ETF與原型ETF有何不同？Q45 為什麼不同陸股槓桿／反向型ETF都是持有A50期貨？Q46 台股下跌，但是買進的T50反1 ETF也下跌，為什麼呢？Q47 為什麼A股的槓桿／反向型ETF與原型指數的槓桿倍數差距特別大？Q48 我想短線獲利，債券ETF該怎麼買？Q49 外匯型ETF槓桿／反向適合長期持有嗎？Q50 若已高檔買進A股ETF，是否應買進A股槓桿ETF攤平？

商品規格

試閱文字

推薦序 : 0050上市15周年，成為台灣投資人最佳退休理財投資工具

台灣第一檔ETF是2003年由元大投信（當時為寶來投信，2012年與元大投信合併）發行，元大台灣50 ETF（0050），當天是6月30日上市，將於2018年6月底上市滿15周年。15年來相信很多台灣投資人對於0050相當熟悉，不論是每年報酬表現，或是每年配息，並且都能完成填息等優勢，已經成為多數台灣投資人最佳退休理財投資工具！

還記得去年一月主管機關開放券商可以開辦股票、ETF定期定額投資，當時常會聽到投資人說，台股已經8、9千點了，還要買嗎？投資人應該都沒想到去年下半年台股上萬點，且還一路創新高。根據我們的經驗，定期定額投資是最不需要考慮進場點，只需要定期、規律投資，長期下來有機會拉高勝率，但愈是簡單的方式，愈是不容易堅持。近一、二年在ETF 逐漸成為台灣投資人的投資主流下，不少財經達人都有提供簡單投資0050的方式，建議投資人不妨可以試試看，從現在起開始為自己的退休理財、子女教育規劃中長期投資。

全球ETF市場近幾年成長速度加快，顯示指數化投資趨勢已經逐漸蔚為投資主流，相較之下，0050受益人數雖然已經成長至超過5萬人，相較於共同基金投資人超過百萬人的比例尚低，代表0050未來還有相當大的成長空間與動能。

ETF中文名稱為指數股票型基金，既是基金也是股票，因此，ETF同時具備初級市場、次級市場兩個市場的交易機制，這也使得在ETF的多空行情觀察上與股票並不相同，然而，這並非所有投資人都清楚了解。

此外，這幾年台灣ETF發展快速且引發亞洲市場關注，一方面是因為2014年元大投信領先發行大中華區第一檔ETF之後，帶動ETF規模快速成長，另方面則是目前ETF資產類別已經從股票發展至債券、商品、外匯等，特別是債券ETF規模，去年由元大投信發行第一檔之後，目前整體債券ETF規模已經突破1,200億元，躍居亞洲第二大債券市場。

這本書應該是目前台灣市面上第一次彙整股票、債券、商品、外匯等資產類型ETF的內容，並將過去常常遇到投資人提問的問題，希望幫助投資人更清楚了解ETF為何物，從QA的方式讓了解ETF變得更加輕鬆。

元大投信董事長 黃古彬

活動

• 9/23前 全站滿$1,500折$120
• 9/23前 全站滿$3,000折$250