3天搞懂股票買賣: 靠股票賺錢需要的常識, 一問一答間, 輕鬆學起來! (最新增訂版) | 誠品線上

3天搞懂股票買賣: 靠股票賺錢需要的常識, 一問一答間, 輕鬆學起來! (最新增訂版)

內容簡介

內容簡介 股票投資新手縱橫股海寶典 《3天搞懂股票買賣》暢銷再改版！ 收錄最新的時事和局勢 搭配更豐富的圖解與解說 讓你第一次買賣股票就上手 聰明投資賺錢不求人 做好這些準備，助你投資股市日進好幾桶金！ 1. 掌握國際情勢：新聞報不停的新冠疫情、國際通膨、俄烏戰爭、中美關係、Fed升息······對臺股大盤有何影響？投資人該如何布局？ 2. 跟隨最新趨勢：電動車、ChatGPT引爆話題，那麼臺股中有哪些電動車、人工智慧相關概念股值得關注？ 3. 更新法規制度：最新的股利所得、證交法規定，賺錢也要知道最適合自己的課稅方式是什麼。 近年臺股新開戶數節節攀升，人人懷抱買股致富夢，買賣股票幾乎成為全民運動，但網路上的股票投資資訊五花八門、專家名嘴報的名牌遍地開花，股市小白的你是不是心癢癢想跟著出手，又怕踩到地雷、血本無歸？究竟那些基本面、技術分析、投報率、現金殖利率、權值股、當沖到底是什麼？和股票有什麼關係？菜逼八的股票新手究竟要如何投資才聰明？ 本書由專業財經顧問、深耕股票市場投資的梁亦鴻老師，用最簡單的解說方式搭配超直白的圖表，教大家買賣股票的常識和撇步，讓你買得放心、賺得安心。更棒的是，老師把複雜的股票買賣問題簡化成12個單元，只要3天就能全部搞定！從此再也不怕聽不懂專業術語，無論是大盤漲跌、財報數字、外資報告或是技術分析6大指標，凡是和股票有關的資訊都能看得懂！ ▲「第一次就上手」專欄，詳細解答真槍實彈進場時的疑問： 1. 開戶的時候一定要買股票嗎？ 2. 要準備多少錢才能買股票？ 3. 怎麼知道一檔股票是賺是賠？ 4. 什麼時候才能拿到股息？ ▲看懂大盤隱藏的漲跌與進場訊號，觀察三重點： 1. 從價量關係嗅出行情漲跌端倪，從價量變化看出市場裡投資人的動態與心態。到底是人人搶買還是主力出貨？看不懂價量就看不懂行情的走向。 2. 看到個股爆量長紅就想搶進？該進場或hold住，還得看融資餘額與股市潮流。 3. 跟上潮流不跟政策作對；搭乘政策順風車，搶賺下一波賺錢波段。 ▲特別公布挑選股票祕訣，教你早一步看出會賺錢的股票： 1. 挑賺錢股票的五個技巧，讓你避開賠錢地雷股。 2. 看對趨勢，登上賺錢列車；看外資動向，看本益比、股東權益報酬率、股價淨值比。 3. 學巴菲特長抱高殖利率股，不必天天盯盤，選擇基本面佳的個股，長抱股票每年配股或配息，年年穩穩賺。 ▲ 化繁為簡，技術分析其實沒那麼難： 1. 技術分析若只靠K線圖，很容易因為「騙線」而誤判形勢，搭配MA移動平均線，讓你輕鬆掌握市場成本。 2. 利用KD線、MACD線確認市場買氣，搭配K線圖使用，尋找波段最佳買賣點。 3. RSI指標與BIAS乖離率，適合短進短出；DMI趨向指標，反應較慢，適合中長期投資布局。 涵蓋各層面的股市Q＆A，加上簡單好懂易操作的圖表，這本全世界最實用的圖解股票大全讓你在不知不覺間學會買賣股票需要的知識！ 【本書特色】 1. 不用複雜難懂的艱澀理論，直接告訴你跟賺錢有關、必須知道的常識！例如大盤指數是如何計算出來的？為什麼大盤漲的時候，還是有些股票不動如山？為什麼國安基金、四大基金都愛權值股？財經新聞裡常講的「量價背離」、「量先價行」是什麼意思？為什麼投資人需要關注美股、日股，臺股的ADR、GDR又是什麼？ 2. 完全圖解！把複雜的觀念簡單化、視覺化！列舉案例分析「影響股價漲跌」關鍵因素。每個單元皆附有買股筆記，讓重點容易理解、容易記憶。 3. 由專為金字塔頂端客戶投資操作的梁亦鴻老師親自授課。上過梁老師課程的學員常說：「再難理解的技術分析、宛如有字天書的財經資訊，從他嘴裡說出來，一下子就被點通了！」精心規劃3天課程，不必花時間出門上課或是費力錄音、錄影。第一次就輕鬆看懂，之後還可以隨股票漲跌查找梁老師技術分析重點，增進賺錢功力。

作者介紹

作者介紹 梁亦鴻職稱： 精進財商顧問股份有限公司 副總經理 國立臺北商業大學 兼任副教授 金融業及講座經歷： ・臺北國際商業銀行（營業部、信託部） ・日盛證券（國外事業處） ・亞洲證券（金融商品部、總經理室） ・華南永昌證券（金融商品部） ・南山人壽財富管理部 顧問（投資顧問團隊主管） ・正平會計師事務所 顧問 ・臺灣財富管理規劃發展協會 監事 ・證基會「金融知識普及計畫」校園巡迴講座 講師 ・經濟日報全國財富管理競賽（金融組、大專院校組）命題委員 ・長庚大學管理學研究所 兼任講師（衍生性金融商品實務分析） ・中華民國證券商同業公會、文化大學、臺北商業大學、輔仁大學推廣教育部 兼任講師 ・CFP各模組講師／證券分析師

產品目錄

產品目錄 前言 第一天 大盤V.S.個股 你真的懂行情嗎？ 第一個小時 看懂大盤和全球股市漲跌 什麼是大盤、市值？ 主力、外資影響大盤走勢 存託憑證影響個股漲跌表現 看國際股市，預測臺股漲跌 ◎總結筆記 法人、外資都愛權值股 第二個小時 看出大盤量價變化的玄機 量先價行，有量才有價是常態 量價背離，高價股小心風險大 下殺有量，賣壓湧現的訊號燈 ◎總結筆記 成交量原來這麼重要！ 第三個小時 該進場還是該hold住？ 多頭時進場，看季線和融資餘額 融資餘額高過漲幅，小心法人倒貨 大潮流一定跟上，不和政策對做 貴精不貴多，抓趨勢和話題進出場 ◎總結筆記 最簡單的買進賣出指標 第四個小時 解「毒」媒體報導 學會解讀新聞與外資報告 看懂外資報告的弦外之音 三訣竅聰明判讀外資報告，避免套牢 企業買回庫藏股，要跟嗎？ 春燕真的來了嗎？從資本支出見端倪 ◎總結筆記新聞沒說出口的祕密 「第一次就上手」專欄 1. 1000元就能開戶買股票！ 2. 先進行一個月的模擬交易！ 3. 買股票不是賭博！投資前要有什麼心理準備？ 第二天 第一次買股票哪張才好呢？ 第一個小時 從財報找出會賺錢的個股 營收創新高，不等於公司賺錢 公司盈虧看損益表，獲利能力首重EPS 從資產負債表看應收帳款，預防黑字倒閉 從現金流量表看一家公司的現金實際進出情形 有多少分紅可領，關心股東權益變動表 基本面和話題性，不保證股價永遠長紅 ◎總結筆記 看財報只看4個重點！ 第二個小時 跟隨股市主流挑戰強勢股 看懂主流，掌握外資買賣超的動向 強勢股要件一：本益比(P E)<15倍 強勢股要件二：股東權益報酬率(ROE)＞15% 強勢股要件三：股價淨值比(P B)<2 跟著流行走，冷門股變搶手貨 跌得久也漲得久，用P B值尋找景氣循環股 ◎總結筆記 外資的選股tips 第三個小時 學巴菲特長抱高殖利率股 進可攻退可守，靠配股配息賺殖利率 股息穩當的股票，市場落底時快買 多頭市場填權息，利息行情兩頭賺 股利也要課稅？找出最合適的課稅方式 ◎總結筆記 股票可以生小股票！還可以節稅！ 第四個小時 好股變爛股？認得出就避得開 「應收帳款」比重過高，可能成為地雷股 強勢股與高殖利率概念股，崩盤前有徵兆 大股東持股銳減、常換查帳會計師，都是重大警訊！ ◎總結筆記 讓人賠到脫褲的地雷股，10大警訊！ 「第一次就上手」專欄 4. 如何抓重點、看懂外資報告？ 5. 來搞懂「增資&減資」背後的意義！ 6. 利用免費網站，輕鬆選出好股票！ 7. 如何投資KY股？ 第三天 技術分析其實沒有這麼難 第一個小時 K線圖＋MA移動平均線，掌握市場成本 量、價與時間三大因素，影響技術分析結果 從K線圖掌握價與量，小心主力做出來的騙線 觀察時間不同，影響「支撐」和「壓力」底限 MA移動平均線，掌握市場價格成本 可將移動均線，視作個股支撐線 ◎總結筆記 技術分析的基本功有這些～ 第二個小時 KD線、MACD線，確認市場買氣 買氣有無過熱指標一：KD隨機指標 KD值買賣訊號頻繁，需配合其他技術指標 買氣有無過熱指標二：MACD指數平滑異同移動平均線 MACD指標屬於確認功能，難預測高低點 ◎總結筆記 利用買氣找出買賣點～ 第三個小時 RSI指標、BIAS乖離率與DMI趨向指標，布局短線長線 善用RSI相對強弱指標，找短期最佳進出點 物極必反的指標，BIAS乖離率同時掌握成本與趨勢 搶先布局中長期，DMI趨向指標掌握股市多空勢力 ◎總結筆記 用短、中長期指標來「布局」 第四個小時 掌握經濟趨勢和風險，成為真正的股市贏家 景氣領先指標，預知未來景氣好壞 景氣對策信號，逆勢操作股海買賣指標貨幣總計數 M1B，瞭解股市的資金動向 高利率概念股當核心股，強勢股當衛星股 最可怕的是貪念，確實做到停利停損點 ◎總結筆記 原來買賣股票和景氣有關！！ 「第一次就上手」專欄 8. 跟著股市名師買賣股票，好嗎？ 9. 為何投資者總是「急套利、緩停損」？ 10. 增進買股功力的方法！ 11. 如何操作現股當沖？ 12. 不求人，高殖利率股自己找！

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試閱文字

內文 : 第1天 第1小時
大盤V.S.個股，你真的懂行情嗎？

不管是從未買過股票的投資新手，或是買過幾檔股票的散戶投資大眾，當遇到大盤震盪，你是隨便進場、慌亂出場，還是老神在在、不慌不忙？
當你懂得什麼是大盤，懂得解讀交易量和判斷盤勢的重要指標，就有機會戰勝大盤，成為股市贏家。

第一個小時　看懂大盤和全球股市漲跌

單元重點：
•主力鍾情權值股的原因
•國際股市與臺股的連動性

什麼是大盤、市值？
Ｑ：我們常常聽到股市「大盤漲多少點」或者是「大盤跌多少點」，到底「大盤」是怎麼計算出來的？
Ａ：想要瞭解股票市場，得先認識股市大盤指數的由來。目前臺灣股市採取的是「發行量加權股價」指數；也就是說，一般投資人口中的大盤指數，是和「基期」數字相比之後的結果。
而這個基期數字是以民國五十五年的股票市場「市值平均數」為基準，設為100點，採樣樣本包含所有上市股票，特別股和全額交割股除外。所以，若我們看到臺灣的「發行量加權股價」指數是一萬點，代表當天所有上市公司的總市值，是民國五十五年基期市值的一百倍（10,000點：100點=100倍）。

Q：原來如此。不過，「市值」指的是什麼？我們也常聽到「某某公司市值增加了，或是「市值蒸發了多少」，市值和投資人有什麼關係？
Ａ：當然有關係！把某天某一家上市公司股票的收盤價，乘以這家公司所有流通在外的股數之後，得到的數值，就是這家公司今天的市值。假設某家公司今天收盤價是40元，流通在外的股數是10萬股，40元×10萬股＝400萬元，就是這家公司今天的市值。如果有人想一口氣買下這家公司，就得花這麼多錢。
再把這些計算出來的數值全部加總起來，就成了今天臺灣所有上市公司的總市值。由於收盤價每天不同，數值自然也是每天變動。報上刊登臺股連續幾天開紅盤，總市值增加幾千億、甚至上兆臺幣，每位股民平均獲利多少萬元，就是這樣算出來的。

主力、外資影響大盤走勢
Ｑ：這樣我了解了！可是為什麼有時候明明大盤指數大漲，有些個股的股價卻不進反退，形成「賺了指數、賠了差價」的局面？
Ａ：股市呈現上漲的局面，是因為全體上市公司總市值加總起來，比起前一天、或前幾天的總市值都要來得多。不過總市值增加，有可能是其中的五百家公司個股上漲，其他一千家個股卻下跌；只要五百家公司的總市值上漲幅度，大於其他一千家公司總市值縮減的幅度，加總起來，整個大盤的總市值就還是上漲。

「大盤」指數計算方式
先前提到臺灣「大盤」指數計算的方式，是「發行量加權股價」指數，它最大的特色就是－－股本較大的公司對指數的影響較大，股本較小的公司對指數的影響較小；這也就是為什麼股本較大、市值較高的公司，會被稱為「權值股」的原因。
權值股因為權重比較大，因此，不管這些個股股價是上漲還是下跌，對大盤指數影響都很大！目前臺灣的權值股中（以2023/1/17收盤價計算），市值第一名是台積電，第二名是鴻海，第三名是聯發科，這三家公司所占的市值比重高達33.17%。我們以市值最高的台積電舉例，如果台積電上漲1元，約當可以拉抬指數將近10點；因此，如果台積電上漲10元，大盤就可以拉抬近百點，這時候就算其他家的股票價格不動如山，大盤還是收紅上百點。

Ｑ：難怪每次看新聞，都會聽到國安基金、四大基金和外資對權值股很有興趣。
Ａ：沒錯，這也就是法人和國安基金要「護盤」的時候，會去拉抬大型股票的原因。
進一步說，如果你看到大盤在上漲，不見得所有公司的股價都在上漲；也不見得你這時候進場買股票，都會賺到錢。假設現在大盤指數紅通通，社會的氛圍是「指數在上漲耶！」，一般人就會覺得場子很熱，應該有賺頭，但其實不一定是如此。
以台積電為例，股價大約在503元左右（2023/1/17收盤價），但是它發行的股數高達259億股（股本2593.04億），單單一家台積電的市值，就占大盤（2023/1/17市值約46.75兆）權值比重的27.9%！
而國安基金、四大基金的銀彈有限，當他們想要在短時間內，讓股市有好看的成績單（也就是營造大盤指數上漲的局面），選擇拉抬權值股，當然會是最有效率的做法了。

Ｑ：可是……，外資又不需要護盤，為什麼也愛買權值股？
Ａ：外資布局臺灣的股票，通常不會去買股本很小或是獲利能力不高的小型股，因為外資很注重「風險控管」，基本操作規範是布局「買得到，賣得掉」的股票；而且外資一旦決定要買進哪一檔個股，一出手就是幾千幾萬張起跳！如果是那種日成交量很小或是成交張數只有幾百張的小型股，外資要買或賣幾天才能完成布局？
更何況以外資「量大」的操作手法，可能讓這些小型股落入一買就漲停、一賣就跌停的慘況。因此，外資選股的邏輯，首先是看市值、流動性（容不容易脫手），再來是公司的經營狀況－－包括營收、獲利成長幅度等，篩選出有潛力上漲的個股。
至於什麼叫作有潛力上漲的個股？通常在多頭的時候，會看「本益比」；而在空頭時，則看「股價淨值比」。其次，外資還會關注「股東權益報酬率」。我會在第二天的課程裡介紹到這些篩選方法。
臺灣還有不少上市公司在國外掛牌交易，所以我們也要了解「存託憑證」。

存託憑證影響個股漲跌表現
Ｑ：財經新聞的確常提到存託憑證，什麼是存託憑證？
Ａ：這樣說好了，假設臺灣有一家公司想要募集資金，也就是俗稱的打算印股票換鈔票，但在臺灣經濟環境不是那麼好的時候，印股票說不定換不到鈔票；好在臺灣的股市表現不好，不見得國外的股市也不好，臺灣的公司在臺灣找不到資金，不見得在國外募不到錢，企業可以選擇到海外募集資金。

・信託憑證方便企業至海外募集資金
存託憑證（Depository Receipt，DR）就是企業到海外去發行的股票，股價是以當地幣值計價，權利義務和普通股東相同。發行存託憑證的主要目的，是方便企業到海外募集資金，也方便各地投資人間接持有他國企業的股票。
例如，當美國人想要買臺灣公司的股票，比如想買台積電，台積電就到美國發行ADR，這樣就可以讓美國人在美國當地時間、用美國當地的交割制度，來買賣臺灣的股票！

・依發行地區區分信託憑證
對於某些新興市場或是資本市場發展較落後國家的企業體，想要在海外先進國家的金融市場掛牌上市、募集資金，可能比較不容易，因為這些企業體較難符合其他國家金融市場的規範。這時候只好退而求其次，選擇「二次掛牌」。
也就是說，它一開始掛牌的地方是在某一個國家，也許是企業的母國或者是企業發跡的國家。若是選擇到美國二次掛牌，募集資金，那麼這一批股票就會被稱作是ADR，A代表美國（American）；而GDR的G（Global），通常表示是在歐洲掛牌；TDR的T（Taiwan）則代表臺灣。
簡而言之，DR之前的英文字母，代表的是在哪個國家或地區掛牌的意思。例如：台積電先在臺灣掛牌上市，然後在美國二次掛牌，所以台積電有ADR；鴻海也是在臺灣掛牌上市，然後在歐洲二次掛牌，所以就會有鴻海的GDR。

存託憑證可以套利
Ｑ：既然是在國外發行的股票，為什麼挑選臺灣潛力個股時，還要關注存託憑證？
Ａ：因為臺股和存託憑證（DR）間有套利的空間，所以會牽動到臺股走勢。
簡單來說，雖然都是同一家公司的股票，但是DR的價格換算回臺幣，和同家公司的臺股現股價格會不一樣。第一個原因是DR在海外發行的數量較少，因籌碼少，在「物以稀為貴」的情況下，造成DR通常比較貴；第二個原因是反映DR的成本，因為要到不同國家掛牌，耗費相當多人力、物力及時間，因此DR股價較高。
也因為同一家公司的股票有價差，對於積極型的投資人來說，就有套利的機會。舉例而言，台積電的ADR、鴻海的GDR，經過匯率換算高於臺股現貨價格，可能在國外買一張股票要23萬臺幣，但是在臺灣買卻只要21萬臺幣，這樣就會產生「比價」效果，臺股價格就會顯得相對低廉。
通常台積電與聯電的ADR高於臺股現股價格10%左右，友達、日月光、中華電等等的ADR，換算後和臺股現股價格差不多，大約高3%左右。當某支股票的價差大於其交易成本，投資人就能從定價較低的交易所買入股票，同時在定價較高的交易所賣出而獲利。
也就是說，當價差大時，投資人買入臺股同時賣掉ADR，就能賺取利潤。這樣的套利模式大多是券商在操作，因此有時候存託憑證會牽動臺股變化。

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