選擇權交易原理與實務 | 誠品線上

選擇權交易原理與實務

內容簡介

內容簡介 ●兩大獨步全球分析●系統化學習選擇權必備書籍●交易原理及策略徹底精通1. 透視選擇權基礎原理什麼是選擇權？在何種情況下使用何種策略最容易獲利？如何判斷選擇權的市場價格是否合理？哪些因素會使得選擇權買權、賣權的內在價值增加？深入淺出教學，為你打造選擇權理論的厚實基礎！ 2.了解選擇權搭配策略 從基本的選擇權部位至複雜的搭配策略，都必須了解每種策略的最大風險、獲利、使用時機，才是致勝之道。3.觀察隱含波動率變化，調整交易策略重大事件如何影響選擇權的隱含波動率變化？預測隱含波動率變化，可判斷選擇權未來價格的趨勢，適時採取最佳交易策略。 4. 認識高度客製化的「新奇選擇權」除了標準選擇權，本書也帶你認識可客製化、具有避險功能的非標準型選擇權，適合欲增加收益的資產管理人、欲賺取權利金的衍生性商品交易商、欲用於資產與負債管理的銀行及保險公司、欲用於風險管理的企業。 5. 技術指標正確應用於選擇權交易策略成功判斷市場多空，不一定能在選擇權市場大獲全勝！教你如何從10種技術指標研判價格可能趨勢、搭配適當交易策略及最佳履約價，創造最佳績效。本書作者許溪南博士，擁有20多年講授期貨與選擇權、衍生性商品等相關課程經歷，將多年來深入研究選擇權原理之精華盡數寫入書中。適合有心學習選擇權理論之研究人員，以及希望以扎實理論基礎作為交易策略後盾的投資人。 ◎震撼全球中西文選擇權專書，兩大獨家分析！1.了解選擇權報酬分配及獲利機率 了解選擇權報酬分配與獲利機率兩特性分別與履約價之間的關係，它們如何受到市場多空、波動率及利率的影響，此項分析在全球中西文書籍中獨一無二。 2.想獲得較高賺錢機率，該站在買方或賣方？根據是什麼？買權和賣權的賣方或買方，哪一方更具有優勢？理由何在？關鍵變數是什麼？本書透過嚴謹理論推導與統計分析，一步步告訴你。

作者介紹

作者介紹 ■作者簡介許溪南教育部公費留考證券投資與管理學門第一名、美國理海大學（Lehigh University）商學暨經濟學博士（主修財務）、政治大學企業管理研究所碩士。理海大學在2008年的《美國新聞與世界報導》（US News & World Report）中為全美綜合排名為第31位，該校先後有680名教授及校友被授予諾貝爾獎、普利茲獎、富布賴特獎學金，以及美國藝術與科學院院士和美國國家科學院院士等殊榮。現於逢甲大學財務金融系、第一科技大學財金學院擔任兼任教授，講授期貨與選擇權、衍生性商品及財務工程等相關課程。曾任成功大學企業管理學系所教授、逢甲大學財務金融系所教授、南台科技大學財務金融系所教授、台南科技大學（現改名為台南應用科技大學）財務金融系講座教授兼管理學院院長及管理研究所所長。

產品目錄

產品目錄 作者序第一章 緒論1-1選擇權市場1-2選擇權的定義及分類1-3選擇權的規格1-4選擇權的術語1-5選擇權的交易第二章 股票選擇權的特性2-1影響選擇權權利金的因素2-2選擇權權利金的上下限2-3美式選擇權提早履約的問題2-4賣權／買權平價理論（Put-Call Parity）2-5現金股利的影響第三章 選擇權之交易策略3-1基本的選擇權部位3-2選擇權與標的物的搭配策略3-3同類選擇權的搭配策略－價差策略3-4不同類選擇權的搭配策略－組合策略3-5市場多空下的交易策略－彙總第四章 選擇權報酬分配與獲利機率4-1選擇權報酬之機率密度函數4-2選擇權報酬之累積密度函數4-3選擇權報酬之機率4-4選擇權之預期報酬率4-5選擇權報酬之變異數4-6選擇權報酬之高階動差第五章 選擇權交易站在買方或賣方－－理論分析5-1前言5-2站在買方或賣方－支持與反對者之意見5-3選擇權獲利機率之分析5-4選擇權之預期報酬率5-5選擇權賣方為贏家的釋義5-6風險控管－選擇權交易成功的關鍵第六章 選擇權之評價方法6-1前言6-2股價隨機過程的選擇6-3 Black-Scholes-Merton模式6-4風險中立下之評價方法6-5現金股利的影響6-6股價指數6-7外幣選擇權6-8期貨選擇權第七章 選擇權價格對變數之敏感度與避險7-1前言7-2選擇權之敏感度：Delta, Gamma, Theta, Vega& Rho7-3選擇權之避險第八章 波動性微笑曲線8-1波動性微笑曲線之意義與型態8-2波動性微笑曲線之原因8-3波動性微笑曲線與標的物價格機率分配8-4金融海嘯期間台指選擇權波動性曲線之變化8-5波動性微笑曲線對選擇權交易的涵義第九章 新奇選擇權（ExoticOptions）9-1前言－非標準選擇權（Nonstandard Options）9-2選擇權之組裝（Packages）9-3二元選擇權（Binary Options）9-4複合選擇權（Compound Options）9-5障礙選擇權（Barrier Options）9-6重設型選擇權（Reset Options）9-7回顧選擇權（Lookback Options）9-8亞式選擇權（Asian Options）第十章 選擇權交易之技術指標10-1技術分析10-2技術指標的分類及其功能10-3技術分析應用於選擇權交易上的複雜性10-4如何有效地運用技術指標

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